這樣買基金，過去10年漲幅竟比北京房價還高一倍 【亞克力制品】
這樣買基金，過去10年漲幅竟比北京房價還高一倍 【亞克力制品】
過去十年買什么最賺錢？有人可能會說在北京買房啊。小巴專門查了數據，過去十年北京房價漲了5倍。可是買房畢竟要一大筆本金，有沒有本金要求沒那么高，但又更賺錢的投資？小巴今天用數據告訴你，買基金或許就能做到。那么，基金要怎么選又簡單又賺錢呢？【有機玻璃制品】
老師，你一直和我說如果投資股市，最好的方式是去買指數基金，這也是巴菲特老爺爺一貫以來給普通投資人的建議。不過我最近看到一篇文章，大意是在美國買基金應該選指數基金，而在中國買那些主動型的基金更好一些，還列出了相應的數據，看著蠻有道理的。你覺得是這樣嗎？【亞克力制品】
小巴老師
哦，這個觀點很有趣，按照我的經驗，美國的這部分結論沒錯，中國的這個嘛，我們得好好用數據來驗證一下。說起來，小巴你知道什么是指數嗎？
我大概明白，所謂指數，就是很多股票價格匯整到一起得出的一個綜合性數據，比如上證指數就是把所有在上海交易所上市股票匯總的指數。有的人覺得這么多股票里也有很多類型，就從中挑出一些優質的、或者有代表性的股票，再建立一些小指數，比如滬深300指數和中證500指數。【亞克力制品】
小巴
理財小科普
滬深300指數
先按日均成交金額排名，去掉排名后50%的股票，剩余股票按照日均總市值排名，前300名的股票作為滬深300指數樣本股。滬深300的成分股覆蓋滬深市場六成左右的市值，大約反應了中國最大型公司（基本都是龍頭企業）的狀況。
中證500指數
先去掉滬深300指數樣本股及近一年日均總市值排名前300名的股票，再去掉近一年日均交易額排名后20%的股票，剩余股票按照日均總市值排名，前500名的股票就構成了中證500指數，這個指數大約反應了中小市值公司的整體狀況。
老師
這兩個指數是影響力最大的，其他的指數還有很多，比如中證50、上證180，甚至還有某些行業的綜合指數。按照這些指數的股票成分來建倉的股票，就是指數型基金了。【亞克力制品】
那指數型基金和主動型基金好像都是一攬子股票打包，有什么區別呢？小巴老師區別就在于主動兩個字。雖然很多的基金公司都有推出自己的指數基金，比如和滬深300有關的指數基金現在就有74支，但是你如果仔細看它們的凈值波動曲線，會發現其實基本上和這個指數本身的走勢完全重合。那么說來這些指數基金經理的策略，就是建完倉然后就等著指數基金自動走了。所以它們又被稱為被動型基金，跟著大勢走，也不會經常性調倉，追求超越市場的表現。小巴老師
沒錯，把這個搞清楚之后，我們就可以來分析到底是買指數基金還是買主動型的股票基金更好了。滬深300和上證500這兩個指數都是在2005年推出的，正好10年，我們就先從這里開始，比一比業績，先從影響力最大的滬深300開始吧。
滬深300指數在2005年10月底收盤是在876.28點，而2015年10月28日收盤是3524.92，是10年前的4倍，平均年化收益14.9%，還算不錯的一個數據。
小巴老師我們再來看看主動型基金的收益。我從基金網站上找了所有成立10年以上、開放式（可以隨時申購）、主動型的基金，一共發現了90支，其中82支超過了15%，所有90支基金的10年平均年化收益是19.2%。不過這其中還有一種可能，那就是有的基金前5年表現非常好，最近幾年不太好，我們再來比較一下近5年和近2年的收益數據好了，看下面這張圖。【有機玻璃制品】
注：成立5年、2年以上的基金數量分別為453和789支。
老師104支成立十年以上，并且還“活著”的基金中，在10年、5年、2年三個數據上同時超過滬深300指數的主動型基金有：37支，占35.6%。確實有不少主動型基金的收益高于滬深300的指數，看來那篇文章的觀點還是挺有道理的，在中國該買主動型基金。小巴老師先別著急下結論，比完了滬深300，我們需要再來和中證500比一比，因為兩者的成分不同，最近這些年中小盤的股票其實要比大盤好很多。也是差不多的方法，比一比10年、5年和2年的數據，看下面這個表。【亞克力制品】
注：成立5年、2年以上的基金數量分別為453和789支。
老師
104支成立十年以上，并且還“活著”的基金中，在10年、5年、2年三個數據上同時超過中證指數500的主動型基金數量是：0支。453支成立5年以上的基金中，有209支在5年收益上超過了中證500，而在5年、2年收益表現上同時超過中證500指數的數量則是：17支，僅占3.8%。。【有機玻璃制品】
這樣比較來看，雖然也有一些主動型基金的表現超過中證500指數，但是占比很小。就是說我以前花時間研究、折騰、挑選基金，還不如買中證500呢。小巴老師
這確實是一種比較簡便易行的方法，我也是一直這么建議你的。
不過，最近5年中證500成分股漲得快，未來也有可能滬深300指數的成分股漲得比較快，應該怎么判斷未來哪個指數會更好呢？
小巴老師
指數基金的原則就是不要人為判斷，跟隨大勢，此外還可以在基金的基礎上再打包。比如我自己的方式，1/3買滬深300，1/3買中證500，1/3買幾個一直以來還算不錯的主動型基金。
另外還有一點就是，我看中國的股市都是急牛，起來的時候打了興奮劑，但是很快又跌下來了。如果我一個不小心，在比較高的位置買進，后來又跌了，豈不是要很多年才能解套。比如中證500，08年最高的時候超過了5000點，直到今年才再次達到這個數字。【亞克力制品】
小巴老師
這就關乎于基金投資方式了，我始終建議做定投，也就是定期、定額地買，不要一次性大額夠買。定投是分散基金投資風險的最佳方式。
老師總結
1.從時間、精力和投資回報的效率上而言，投資股市最好的方式還是跟隨大勢，買指數基金，當然也可以幾個指數結合打包。
2.也有少數精英級別的主動型基金，挑選的方法不算困難，但是長期觀察的時間、精力成本需要不少，并不建議這么做。
參考閱讀? 挑選好基金的方式
3.定期定額分散投，不要一次性大額買。
參考閱讀? 基金定投的原理和收益分析
小巴覺得用數據來說話是最具有說服力的方式，不過這一次僅是簡單地用過去10年、5年、2年的數據比較了指數基金和主動型基金。小巴認為還需要用更多、更詳細的數據來進一步說明，在未來陸續推出系列文章。如果你認為有更好的分析角度，那非常、非常、非常歡迎在后臺留言聯系！小巴
經過幾十期理財話題，很多小伙伴在后臺提問什么投資理財產品好。這是個C2B的定制年代，大家應該勇于把自己的需要提出來，于是小巴簡單做了一個小問卷，大家快來告訴我你們需要什么吧，小巴會給你們想辦法！
