怎樣做投資，不會讓你看上去充滿了“窮人”味【有機玻璃亞克力加工廠】

文章出處：人氣：-發表時間：2015-12-11 12:03【大中小】

小巴過去一年中上了不少理財課，學到了不少，也犯了不少錯，身邊很多朋友和小巴一起學習的同學也是這樣。在最近的一課上，小巴就向老師說起有人買基金的郁悶經歷，老師告誡說：投資很重要的一點是遠離“窮人思維”。

小巴有個朋友，上半年買基金，選擇了一個業績最好的股票型基金，當時近一年收益好像有近200%。后來股市大跌，股票型基金也跌了好多。跌就跌了，畢竟是股災，他也認了。但是他的基金跌得比別的更多，而現在漲回來的時候，卻又比較慢，所以他最近很郁悶，考慮要不要賣掉換一個。

小巴老師：其實你這位朋友的選擇方式是我比較不太贊同的方式。這在某種程度上其實是一種“窮人式的投資”你明白嗎？

為什么說是“窮人式的投資”呢？

小巴老師：窮人式的投資，有兩個特點，第一是投資決策前，信息收集不足；第二點就是因為信息不足，所以選擇的時候非常武斷，比如你這位朋友只是憑借“近一年收益很好”這個原因就買了，最后發現掉坑里了。

那老師你的意思是，應該把這個基金賣掉，換一個新的比較穩健的？

小巴老師：也不一定，如果你這么做了，就是另外一種窮人式思維了。買基金是這樣，買股票、買房子其實道理都是一樣。其實選擇基金要看“持續性業績”，很多基金一段時間表現優異，之后表現卻很差，一段時間又很好，這種波動的例子也是很多的。你們需要做的，是先考察這個基金更全面的信息，再來權衡是否需要賣掉換別的。【有機玻璃亞克力加工廠】

Tips

如果我們看那些歷史和富豪的傳記，會發現他們在決策前收集了盡可能多的信息，再下決斷。投資理財也一樣，每一份投資都應該深入了解，然后慎重考慮。

那需要怎么做呢？

小巴老師：搜集更多的信息再決定。比如你的朋友在上半年買的基金時比較在意業績收益，那我們最直接的就是收集更多收益方面的信息。如果在今年4月份，我們把當時股票型和混合型基金近一年（2014年4月-2015年4月）的業績排個名，選出最好的前100名，你猜這些基金現在在同類中表現如何？

老師你這么問，應該這些基金的表現不怎么樣咯？

小巴老師：關于這一點，我剛剛做過簡單的統計。4月份時，股票和混合型基金有1000多支，我根據一年收益排名選出了前100名，然后觀察它們5月-11月的走勢排名，有5支在所有1000多支基金中排在前25%，38支排名在25%-50%之間，52支排名50%-75%之間，剩余5支在最末的一個25%里。根據單一的時間段來選擇基金，其實還是蠻危險的一件事情，你朋友的問題就在于此。當我換一種持續業績分析方式來選擇基金，在2015年4月份選擇當時，一共選擇出來42支。你猜他們后來的表現又怎么樣？

我猜應該比前面一種選擇方式好很多。

小巴老師：有13支排名前25%，18支排名在25%-50%，也就是說其中的3/4仍然保持在中位數以上。而且這些基金有5年業績表現，說明成立在5年以上，業績樣本的可參考性強。【有機玻璃亞克力加工廠】

老師你用數據一列出來，看上去就清楚多了，相差真的還是很多的。小巴老師對，當你考查了更多信息之后，選擇就會更加謹慎，出錯的概率就會降低。而在這42支基金的基礎上，你還可以繼續做進一步的刪選，考查基金經理是否穩定，是否在每一個季度和每一年的波動都相對較小，在專業機構的評級中是否達到三星或者五星。最后選擇2-4支就比較ok了，就可以采用定投的方式來買了。

可是，我不知道到哪里去看這些數據啊？尤其是這些業績排行。

小巴老師：其實這些都是公開的數據，只是需要你自己做一些數據的簡單分類，就可以初步地選擇幾十個備選，這幾十個你必須一個個去進行甄別。我說一種比較簡單的方法，所有的步驟都可以通過網站公開數據來操作。

大部分的信息其實都是公開的，只要稍微花點心思就可以找到。比如我們剛剛說的這些數據，就可以通過這樣的方式來找到：

Step 1.

從基金網站（如晨星網、天天基金網、數米基金網等）進入“基金排名”“基金篩選”“業績排行”等類似的板塊，就可以看到所有的業績數據，一般都會有1周、1月、3月、半年、1年、2年、3年、5年的數據。

Step 2.

將所有數據復制到Excel中，根據近5年、近3年、近2年收益排名前30%，近1年、近半年收益排名前50%，進行排序、篩選，選出符合所有條件的基金。當然，排名標準可以根據個人需求調整。【有機玻璃亞克力加工廠】

Step 3.

最后選擇出來的基金，進入每一個基金頁面，分別對比基金經理、評級、過去兩年中每一個季度與大盤和同類基金的業績比較、基金的持倉風格等，選擇基金經理穩定、評級相對高、業績相對穩定的基金，最終確定最滿意的2-4支。

Step 4.

最后，還是需要做好預期，買、賣之前都需要慎重考慮，漲漲跌跌很正常，了解了各種投資工具的特點之后，每一個決策就會更加堅決而有力。

P.S.因為數據較多，建議通過PC進行操作，另外需要一定的時間投入。